تفاوت های بازار فارکس و بازارهای آتی

بازارهای مالی از دیرباز نقش مهمی در اقتصاد جهانی ایفا کرده اند و معامله گران در این بازارها به دنبال فرصت های مناسب برای کسب سود هستند. بازار فارکس و بازارهای آتی دو بازار پرطرفدار در میان سرمایه گذاران محسوب می شوند که هر یک از آن ها دارای ویژگی های منحصربه فردی است. درک تفاوت های میان این دو بازار به معامله گران کمک می کند تا استراتژی های مناسب تری را برای معاملات خود انتخاب کنند. این مقاله علاوه بر معرفی بهترین بروکر برای ایرانیان به بررسی ویژگی های فنی عوامل تاثیرگذار بر قیمت و پیش بینی های قیمتی هر یک از این بازارها می پردازد.

بازار فارکس چیست؟

فارکس (Forex) یا بازار تبادل ارزهای خارجی بزرگ ترین بازار مالی جهان است که در آن ارزهای ملی با یکدیگر معامله می شوند. در این بازار معامله گران به دنبال نوسانات قیمت ارزهای مختلف مانند دلار آمریکا یورو ین ژاپن و غیره هستند و از اختلافات قیمتی برای کسب سود استفاده می کنند. لازم به ذکر است که خطرات کپی ترید در بازار فارکس کمی کمتر از بازار آتی می باشد.

ویژگی های فنی بازار فارکس

• ۲۴ ساعته بودن : بازار فارکس به دلیل فعالیت هم زمان در مراکز مالی جهان به صورت ۲۴ ساعته و پنج روز در هفته فعال است. این ویژگی باعث می شود که معامله گران در هر لحظه از شبانه روز بتوانند به معامله بپردازند.
• قدرت نقدشوندگی بالا : فارکس به دلیل حجم بالای معاملات روزانه (بیش از ۶ تریلیون دلار) یکی از پرنقدشونده ترین بازارهای جهان است.
• معامله گری با لوریج : در فارکس معامله گران می توانند با استفاده از لوریج (Leverage) سرمایه ای بزرگتر از دارایی خود را کنترل کنند. این امکان به معامله گران اجازه می دهد با سرمایه کمتر سود بیشتری به دست آورند. البته ریسک از دست دادن سرمایه نیز افزایش می یابد.

بازارهای آتی چیست؟

بازار آتی (Futures) بازاری است که در آن قراردادهای خرید و فروش یک دارایی با تحویل در تاریخ مشخصی در آینده معامله می شوند. این دارایی ها می توانند شامل کالاها (مانند نفت طلا گندم) یا ارزها و حتی شاخص های سهام باشند. هدف از این بازار حفاظت در برابر نوسانات قیمت و مدیریت ریسک است.

ویژگی های فنی بازارهای آتی

• تاریخ تحویل مشخص : در بازار آتی معاملات بر اساس قراردادهای زمان بندی شده انجام می شوند و تحویل دارایی در تاریخ معین در آینده صورت می گیرد.
• تنظیم شده بودن : این بازارها اغلب توسط نهادهای نظارتی و قانونی مدیریت می شوند. معامله گران باید الزامات مشخصی را رعایت کنند.
• معاملات استاندارد : در بازارهای آتی قراردادها استاندارد شده اند و معامله گران به جای خرید فیزیکی دارایی قراردادهایی با مقادیر و شرایط مشخص معامله می کنند.

تفاوت های کلیدی بین بازار فارکس و بازارهای آتی

در ادامه به بررسی برخی از مهم ترین تفاوت های این دو بازار می پردازیم :

ویژگی	بازار فارکس	بازار آتی
نوع دارایی	ارزهای ملی	کالاها ارزها شاخص ها
زمان معاملات	۲۴ ساعته و پنج روز در هفته	محدود به ساعات کاری هر بورس
اهرم مالی (Leverage)	بسیار بالا (تا ۱ : ۵۰۰ یا بیشتر)	معمولاً کمتر از فارکس
تحویل فیزیکی	معامله گران اغلب به دنبال سود از نوسانات هستند	دارایی ها اغلب در تاریخ معین تحویل می شوند
نظارت قانونی	به طور کلی کمتر نظارت شده	تنظیم شده توسط نهادهای رسمی

عوامل تأثیرگذار بر قیمت در بازار فارکس

1. سیاست های پولی بانک های مرکزی
   بانک های مرکزی با تعیین نرخ بهره و انجام عملیات های پولی مختلف نقش کلیدی در تعیین ارزش ارزها ایفا می کنند. برای مثال افزایش نرخ بهره در ایالات متحده معمولاً باعث تقویت دلار آمریکا می شود.
2. نرخ تورم
   تورم یکی از عوامل مهم در کاهش یا افزایش ارزش یک ارز است. تورم بالا به معنی کاهش ارزش پول و تورم پایین به معنی تقویت ارز است.
3. نرخ رشد اقتصادی
   نرخ رشد GDP هر کشور نشان دهنده سلامت اقتصادی آن است و می تواند بر ارزش ارزها تاثیر بگذارد.

عوامل تأثیرگذار بر قیمت در بازارهای آتی

1. عرضه و تقاضا
   در بازارهای آتی کالاها مانند نفت یا گندم قیمت ها به شدت تحت تأثیر میزان عرضه و تقاضا قرار دارند. هرگونه تغییری در این دو عامل می تواند قیمت ها را دچار نوسان کند.
2. رویدادهای اقتصادی و سیاسی
   تحریم ها تغییرات اقلیمی جنگ ها و بحران های اقتصادی می توانند به شدت بر قیمت کالاهای موجود در بازارهای آتی تأثیر بگذارند.
3. شرایط اقلیمی
   در بازارهای آتی محصولات کشاورزی شرایط اقلیمی و آب و هوا نقش مهمی در تعیین قیمت ها دارد. خشکسالی یا سیل می تواند منجر به کاهش عرضه و در نتیجه افزایش قیمت شود.

تحلیل تکنیکال در بازار فارکس و آتی

تحلیل تکنیکال در هر دو بازار از اهمیت بالایی برخوردار است. معامله گران با استفاده از ابزارهایی مانند اندیکاتورهای میانگین متحرک نقاط پیوت فیبوناچی و RSI تلاش می کنند روندها و الگوهای قیمتی را شناسایی کرده و تصمیمات بهتری در خصوص معاملات خود اتخاذ کنند. هرچند تغییرات ناگهانی ناشی از عوامل خارجی می تواند تحلیل تکنیکال را به چالش بکشد.

پیش بینی های قیمتی برای بازار فارکس و بازارهای آتی

پیش بینی قیمت ها در هر دو بازار به ترکیبی از تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال بستگی دارد. با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی جهانی و عوامل تأثیرگذار بر هر بازار می توان به پیش بینی هایی نسبی دست یافت.

برای مثال اگر قیمت نفت به دلیل کاهش عرضه به شدت افزایش یابد انتظار می رود قیمت قراردادهای آتی نفت نیز بالا رود. از سوی دیگر کاهش نرخ بهره در یک کشور می تواند باعث کاهش ارزش ارز آن در برابر سایر ارزها شود.

جدول : مقایسه کلی بازار فارکس و بازارهای آتی

ویژگی	بازار فارکس	بازار آتی
حجم معاملات	بیش از ۶ تریلیون دلار روزانه	کمتر از فارکس
محدودیت زمانی	بدون محدودیت زمانی	محدود به ساعت های کاری هر بورس
نوع دارایی	ارزهای ملی	کالاها شاخص ها و ارزها
سطح ریسک	بالا به دلیل اهرم مالی زیاد	کنترل شده تر به دلیل تنظیمات قراردادی

نتیجه گیری

بازار فارکس و بازارهای آتی هر دو ابزارهای مهمی برای معامله گران و سرمایه گذاران به شمار می آیند. هر یک از این بازارها دارای ویژگی ها فرصت ها و چالش های خاص خود هستند. فارکس بیشتر برای کسانی که به دنبال نوسان گیری و سود سریع هستند جذاب است در حالی که بازارهای آتی برای افرادی که به دنبال مدیریت ریسک و محافظت در برابر نوسانات قیمت هستند مناسب تر است. درک تفاوت های این دو بازار علم به مزایا و معایب کپی تریدینگ و استفاده بهینه از تحلیل های فنی و بنیادی می تواند به معامله گران کمک کند تا در هر یک از این بازارها موفق عمل کنند.

پرسش و پاسخ

۱. کدام بازار برای مبتدیان مناسب تر است؟
بازار فارکس به دلیل دسترسی آسان و حجم بالای معاملات برای مبتدیان جذاب است اما به دلیل وجود لوریج بالا ریسک بیشتری نیز دارد. بازارهای آتی ممکن است به دانش بیشتری نیاز داشته باشند اما به دلیل قراردادهای استاندارد شده کنترل بیشتری بر ریسک ها وجود دارد.

۲. آیا می توان در هر دو بازار هم زمان فعالیت کرد؟
بله بسیاری از معامله گران حرفه ای در هر دو بازار فعالیت می کنند. اما لازم است هر فرد استراتژی های جداگانه ای برای هر بازار اتخاذ کند.

۳. چرا فارکس به عنوان پرنقدشونده ترین بازار جهان شناخته می شود؟
به دلیل حجم بالای معاملات روزانه و حضور بانک های مرکزی موسسات مالی و معامله گران بین المللی فارکس بیشترین نقدشوندگی را در میان بازارهای مالی جهان دارد.